Inflacja – cichy pożeracz oszczędności
- Szczegóły
- Opublikowano: czwartek, 15, styczeń 2015 15:29
Inflację można zdefiniować jako ogólny spadek siły nabywczej pieniądza w czasie. W systemie opartym o pieniądz fiducjarny oraz system rezerwy cząstkowej inflacja w dużym stopniu generowana jest przez inflacjogenny system bankowy. Dziś poznaliśmy dane inflacji konsumenckiej za grudzień i tym samym za cały rok 2014. Rok do roku GUS odnotowało stabilizację cen (0% - brak inflacji i deflacji) względem roku 2013 głównie za sprawą taniejącej ropy na rynku światowym. To dobra wiadomość dla większości oszczędzających. Średniorocznie inflacja za ostatnie 10 lat wyniosła jednak 2,47% (cel inflacyjny NBP to 2,5%), a sumarycznie wartość pieniądza od końca 2004 roku do końca 2014 spadła o 27,6%. Innymi słowy za złotówkę zarobioną w 2004 roku możemy kupić dziś o 1/4 mniej.
Tabela. Inflacja konsumencka (CPI) GUS w latach 2004–2014
| Rok | Inflacja liczona rok do roku |
| 2004 | 3,5% |
| 2005 | 2,1% |
| 2006 | 1,0% |
| 2007 | 2,5% |
| 2008 | 4,2% |
| 2009 | 3,5% |
| 2010 | 2,6% |
| 2011 | 4,3% |
| 2012 | 3,7% |
| 2013 | 0,9% |
| 2014 | 0% |
Obliczanie realnej stopy zwrotu z inwestycji czy depozytu bankowego z uwagi na inflację i podatek od zysków kapitałowych może przysporzyć pewnych trudności, dlatego najlepiej podeprzeć się o gotowy wzór:
rzeczywisty_zysk = ( (zysk_z_inwestycji * 0,81) – inflacja ) / (1 + inflacja)
Powyższy wzór uwzględnia zarówno inflację jak i tzw. podatek belki (19%), który pobierany jest zarówno od zysków odsetkowych, jak i od zysków z inwestycji giełdowych. Oto dwa przykłady obliczania rzeczywistego zysku.
1. Pola wpłaciła na lokatę roczną oprocentowaną na 4% kwotę 30000 zł. Wskaźnik inflacji w tym czasie wyniósł 3%. Pierwszą rzecz jaką zrobiła Pola było obliczenie kwoty odsetek netto, jaką powinna otrzymać na swoje konto. Okazało się, że oprocentowanie netto (uwzględniające podatek) wyniosło 3,24% (=4%*0,81), tak więc lokata dała jej zysk nominalny w wysokości 972 zł. Jaki będzie rzeczywisty zysk z lokaty jeśli Pola weźmie pod uwagę inflację? Do tej pory Pola sądziła, że wystarczy od oprocentowania netto odjąć wskaźnik inflacji (=3,24%-3%) i w ten sposób uzyska ona realne oprocentowanie swojej lokaty (0,24%). Gdy skorzystała jednak z powyższego wzoru wynik był inny: ((0,04*0,81)-0,03)/(1+0,03)=0,00233 (0,233%) Różnica wydaje się niewielka, ale w przypadku kilku lat różnica będzie ulegała zwiększeniu za sprawą procentu składanego i na pewno nie powinna być pomijalna.
2. Ania co miesiąc odnotowuje wartość najbardziej płynnej części swojego portfela (złoto, akcje, gotówka, lokaty). Na początku roku, gdy znane są już dane o inflacji konsumenckiej za rok poprzedni dokonuje obliczenia osiągniętego realnego zysku/straty. I tak na koniec 2010 roku wartość jej portfela wynosiła 35500 zł a pod koniec 2014 wartość portfela wzrosła do 37060 zł. Szybko obliczyła, że dzięki jej pracy, inwestycji i oszczędności wartość jej portfela wzrosła przez ostatnie cztery lata o 4,2%. W tym czasie według koszyka inflacyjnego GUS wystąpiła inflacja w wysokości 9,1%, co oznacza, że średnioroczna inflacja wyniosła 2,2%, a realna strata w portfelu wyniosła 4,5%: ((0,042)-0,091)/(1+0,091)=0,045
Komentarze
Vito, to tylko przykładowa wartość. Po prostu przy większych liczbach lepiej widać różnicę nominalną. A co do aktualnej inflacji, to każdy musi stworzyć sobie swój własny koszyk inflacyjny, bo dane oficjalnie podawane przez GUS to tylko jedna strona medalu.
--------------------
GDZIE byla inflacja 6 % ,bo z pewnoscia NIE w POlsce,w ktorej wciaz mamy deflacje i to spora a zalozony przez NBP cel inflacyjny + 2,5 % NIE zostanie ,co juz wiadomo,zrealiz owany ani w tym ani w 2016 roku.
Dobre byloby wyjsnic to w tekscie,bo wiele osob nie rozumie skad sie to wzielo.
I tak podane w przykladzie 4 % ;
4 % x 0,81 =3,24
i tak samo
4 % - 19% = 3,24
Może wziął Pan do obliczeń również 11 rok (2004?)
Pozdrawiam
Ale wyjaśnię dlaczego ten mianownik na prostym przykładzie. Miał Pan rok temu 1000 zł. Za tę kwotę mógł Pan kupić określony koszyk dóbr warty 1000 zł. Przez rok zarobił Pan na lokacie 100 zł (czyli 10% brutto). Przez miniony rok mieliśmy jednak inflację w wysokości 6%, co oznacza, że nasz koszyk dóbr kosztuje obecnie 1060 zł. Ile koszyków dóbr może Pan obecnie kupić za ów 1100 zł? 1100/1060 = 1,038, czyli zysk rzeczywisty nie wyniósł wcale 4% a mniej, bo niespełna 3,8%. Pominąłem tu dla uproszczenia podatek.
Kanał RSS z komentarzami do tego postu.